昨天创业板历史新高，一新高就见顶的概率极低，马上就2%的回调，略显不稳。从美股表现看，Ai也没有很差，存储美光新高，英伟达新高，核心龙头很硬。
 
懂王访华，英伟达获批，算是期待中的好消息释放，但是对于A股的国产算力来说，就不那么好了。Ai今天其实是分化的，中际旭创新高，其他的不少大跌，本质还是业绩至上，中美合作的比国产替代的强。
 
而另一边，存储股今天也有新高，例如德明利，本质也是估值较低，所以今天行情，还是对那些过虚的Ai的回调。而且随着市场回调，一向被压制的老登股，如银行，非AI蓝筹们都活跃起来，家电继续向上，充分说明，市场就算牛市崩了，也不至于泥沙俱下，没涨的股票不会跟跌，反而逆涨不难。
 
但是，港股就没那么乐观了，阿里和腾讯都有英伟达获批的利好，也出了业绩，业绩也增长，但是走势不好看，腾讯从3个点跌回原点，港股也跳水状态，这当然也是港股资金面差的体现，但也别忘了，海外的meta这些，似乎也逐渐成为Ai硬件的血包。所以作为CSP，难免会有估值的全球性压制，所以腾讯不兴，港股难起，只能靠大规模回购慢慢把股价买回去。
 
所以这类互联网蓝筹，反而没有A股的传统行业蓝筹强，虽然离谱，但也合理，毕竟比股息率，也比不过。Ai真抽互联网软件的血，但确实影响不到银行这些什么。包括房地产最近活跃，也是差不多的逻辑。
 
而现在最差的板块，是新能源和医药，属于是都是科技方向，但是被Ai的吸引力过高影响了，因为都是高风险偏好资金去买。但今年才过不到半年，且题材迭代极快，现在创业板新高也打开了很多资金的想象空间，所以下半年随便一个月换风格，这些板块就有股票新高了，跌下来就是机会，强如存储3-4月也能跌成这样，所以逆向等待仍然是合理的思路。