目前牛市行情持续，担心的点就是美股不配合，自己开始调整带动全球下行，在昨晚总龙头Pltr惊心动魄再跌9%后，美股走了一个深V反弹，也算是维持了指数稳定，让大家松一口气。至少没崩
 
但即便如此，今天A股还是进入了调整状态，算力大跌，逻辑进一步演变成了对抗逻辑，就是国产替代，芯片股再次大涨。但考虑到涨了那么多天，休息下也很合理，如果美股整个Ai链坚挺，A股的算力股也很难说会见顶。
 
一些高位板块，比如机器人，军工，美股是缺乏映照的。崩起来也很简单，因为涨时，只是情绪在支撑，但是，当它们遇到问题是，小作文总是可以及时出来，阅兵的，机器人的，稳定币的，消息带动下，也还异常坚挺。只是这样的状况下，并没有什么相关部门监管，一定程度上，小作文-乱炒题材-牛市，上面都是能接受的。
 
非基本面定价，市场的无序性明显，比如四大行突然变成了农行独涨，茅台成交额首次只排到了市场50左右。而不少公司业绩公布后大涨，要走业绩行情，但事实并非如此，业绩好固然能在牛市大涨，但业绩不好也有股票能大涨，最近在风口板块的，抱团的，一个业绩miss加减持，第二天跟业绩超预期的一样起飞，不在风口，业绩差点，那就是只有马上崩了。
 
这种情况下，不能要求轻易跑赢市场，或者看空业绩暴雷的股票，但是，中报业绩还不错，就有机会像福耀玻璃一样赶上行情，再不济，就像牧原股份一样，周期业股绩，也有浑水摸鱼的机会。所以已经被市场忽略已久的，q2业绩预期都好的制造业股票，还是可以期待下这一两周后的转势。