上半年终于收官，尽管中间波动剧烈，但港股没有落下，年初受DEEPSEEK推动带来了一轮科技股行情，其后是创新药接力，直到最近稳定币，加上银行等红利逐步爬升，恒指当前也成功站在24000点以上。

但下半年能靠什么板块继续拉升，值得商榷，特别是近期创新药和银行股开始回调。而映照美股，大概还是围绕AI，其中AI应用美图创多年新高，快手的可灵发展亦越来越顺利。

快手近期在北京IMAX展映三部AI生成科幻短片，未来其短视频内容说不在会从老铁逐步被AI短视频所取代。目前可灵拥有超2200万用户，月收入突破1亿元，若非本业规模大，股价大概也创了新高。

另外，周末LV巨轮爆火，而太古地产持有50%的兴业太古汇，连同成都太古里，也反映太古的营运能力不错，创造线下流量地标，便有了品牌资源加持，物业价值在当前趋势下更为抗跌。

太古地产上周宣布了出售一个美国商业物业，在交易完成后，在美国不再持有任何投资物业项目。太古采取每年提高派息额中等个位数百分比的策略，此次出售相信不会影响派息，但公司当前回购额度已到期，有利公司于8月宣布新的回购计划。

市场方面，资金继续炒作半新股/新股，近期在海外开首店的老铺黄金再创新高，周六福紧随其后。之前提过后者基本面不好但有炒作性，但抱团能否与老铺黄金般牢固，实在不好说。

今天上市新股中，云知声朝着进港股通目标而大涨；泰德医药表现一般，由于回拨了一半，股份也近一半是内资股，短期进不了港股通，考虑所有原股东禁售一年，虽然公司问题不少，但在一个高增长市场赚钱不难，可能后续有投机的机会。

另外，蓝思科技招股，折让比海天和三花略好，参考这两者走势，有成长性的三花比较受市场青睐，而蓝思科技有AI眼镜+机器人，虽然基石认购占比预期不足25%，但表现相信不会差于海天。