印巴局势继续是市场主线，各类军工与设备股起飞，看上去2000亿市值的成飞持续涨停不可思议，但仔细一看流通市值400多亿，一半还是国资，刚整合完也不会马上解禁，这结构就是中芯寒武纪中移动再现啊，拉一点就能驱动几百亿市值，直接成为市场龙头，那些几百亿的军工股都没这个杠杆效益惊人。

当然，军工及各类工业设备板块都走强，去年类似的有海能达，但当时只是炒个对讲机，现在大战发酵起来，趋势更猛了。

工业通信等板块火热是可以预料的，而另一边，今年来跌幅巨大的算力硬件股在业绩和订单消息下快速反弹，逐渐收复今年跌幅，伪Ai终于转为业绩驱动了，既然有利润，那也值得回归，不然市场天天炒各类无业绩的机器人、华为、零售概念，比AI乌烟瘴气多了。今天的行情也压制着妖股的行情，也算是合理。

但市场整体仍然表现一般，这个时候，就算有行情，也是期待结构性行情为主，港股也缺乏主力板块。唯一的指望是美国关税谈判渐渐展开，美股也是丝毫不慌，继续波动线上，就是为全面取消关税定价了，但反过来想，如果股价低位，可以免疫关税困扰，但若股市回暖到高位，就说明未将关税谈判不及预期定价，同时，懂王也无需顾忌股民亏钱，这反而让他有底气继续诈而不是退让。

目前看来，印巴局势推开，不至于一天结束，如果扩散到俄乌的烈度，那么军工工业资源板块都会有中长逻辑可以演绎，这是高风险高回报的向上期权，如果本来就是缩量底部，跌也跌不了多少。所以市场很可能产生了新的主线，并且这些板块是A股多港股少，产生了稀缺性。这反倒成为了A股追上港股的一个关键转变。