今天的行情继续是冰火两重天，周期股基本上全是暴涨，然而，抱团板块却集体新低。
 
茅台跌到18开头，平安6开头，腾讯5开头，恒瑞新低，美团海底捞暴跌，这行情说是股灾也不过分。
 
之前业绩出来大家觉得不好的时候没新低，甚至后面又回升了，怎么现在就新低了呢？
 
很简单，因为当时的市场除了好赛道还没什么选择，但是，现在就不一样了，周期股连续的赚钱效应，赛道股的吸引力已经大打折扣，所以，一个泡沫的破裂，往往不是内部原因导致的，而是外部原因，有了更好的抱团板块，即使原来的板块业绩逻辑再好，甚至估值也比之前便宜了，依然会被无情抛弃。
 
风口转移后，市场会从一个极端到另一个极端，不要以为100倍的股票回调到50倍，就是见底了，以前，10-20倍的消费股就是合理的，无论怎么吹，就是提不动估值，如果回到老日子，50倍的股票还能再腰斩一次呢。
 
当然，现在的周期股，很多随着商品价格上涨后，按照计算机算出的估值大部分都在个位数，从估值和业绩增速的角度看，无论怎么跟赛道比，都是占优的。
 
因此，目前的周期行情，就是抱团叛变的行情，基本上，从赛道出逃的钱，就是周期股陆续新高的动力。
 
周期股现在有没有泡沫不好说，但是可以确定的是，这个叛变的人，还源源不断呢。