昨夜美股是互联网巨头大涨，硬件大跌，大家的预期就变成民主党压制ai基建速度，帮助巨头现金流改善的叙事。
 
从交易风格上看，基本都是围绕民主党两年后执政来做交易。包括医药股的上涨，还有石油股的下跌，毕竟共和党爱石油，民主党爱医药，这个都成惯性了。
 
但是，市场显然想得过早，很多事还没有落地呢，更重要的是，ai的发展，两党都只能顺其自然，你放缓了，中国追赶超车了，这个责任担当不起。从历史角度看，民主党都是更喜欢支持科技的那一方。
 
回到A股，今天是石油和算力携手下跌的一天，也算是奇观了。然后像中际旭创这样大涨又大跌，可谓是多空双杀，其实都已经底部放量了，肯定是很多资金在这里是有分歧的。但问题就在于像美股像美光这些都有创新低的迹象。A股止跌，现在完全取决海外。但能观察到的是其他的股票都已经不怎么新低了。
 
 
而再看到港股，算力还没来得及放入恒指，不受影响。加上流动性薄弱，互联网巨头们映照海外，腾讯大涨。这一周以来港股基本都是在连涨。没有吃到AI硬件的红利，自然也吃不了它的崩溃。但说真的，现在的涨跟56月的跌差不多。就是跟AI做反向，而不存在太多的基本面逻辑，甚至是跌的越多，然后对指数贡献越大就越好了。比如美团和小米总是联手涨，这两个逻辑也没有相关性。问题是，这些互联网蓝筹，真实pe，就算利润自由现金流恢复到历史最高点，现价pe多少呢？敢跟AI硬件的PE比比吗？
 
市场就是极端化，哪怕很差的公司在6月那一波洗完后，现在的反弹动能都不小。同理，ai股反扑，同样在酝酿机会。