作为如期加息，全球市场还是被这个压得透不过气来，但美股依然坚挺，Ai股票比往常都要强硬，看来，是积极下注Ai增长动力大于流动性削弱了。
 
除了戴尔惠普两个服务器以外，美股的光通信也较为活跃，其实也跟A股涨的一样，都是博弈明年大提价，有较大幅度的业绩增速。估值是贵，但是增速快，相比之前，存储就没有人敢看明年几倍的收入增幅，英伟达就更不可能了。
 
所以，beta资金炒增速，跟A股如出一辙。也难怪A股ai是这样炒法，各种pcb、光通信标的，都是一堆大家没怎么看过的标的。
 
而趁着今天Ai大股票表现不佳，医药和Ai应用都在抢反弹，但看起来更像是破位后的自救。加息以后，没业绩的成长股肯定抢不过Ai。
 
而另一方面，加息压制周期股本来的低PE，石油股和黄金这两个比较火热的都在下跌。大周期板块的涨价能力不足，空间小，依然制约他们，但凡是炒涨价的，全到什么磷化铟、电子布里面去了。毕竟油价和金价再起，能有20%空间吗？不过随着油价向下动能积累，海峡局势波动，油运股在这个间隙隐约创出新高。
 
油运的弹性比石油大，被这海峡的开和关来回影响情绪，但整体上，变成了今年涨幅最强的周期板块，这仍然得益于其长期的高偏见低估值和高业绩弹性。所以周期股低估值，比所谓的逻辑好重要得多。铜和锂，也都是吃了这些亏。
 
最后，A股的流动性也差，也不要预想很快能恢复，刚加息呢。Ai仍然会虹吸非Ai，但Ai内部也是矛盾重重，互相对抗，只有少部分能赢得仅存的资金。