昨晚微软带着道指大幅突破新高，也顺利带动半导体板块回暖，加上palantir财报刺激，应用板块也普遍活跃，而随着美国对中国光模块设限，美股的光受益于国产替代，也相当起劲。
 
整体上，资金面的问题已经改善，美股也确实完全不像韩股A股，被杠杆牵着走。而资金从美光等回到微软，也确实有利于指数的表现。指数一好，全市场都跟着好，就跟A股一出问题就拉四大行一样，先用最少的资金把指数救回来。
 
而A股这边呢，大体上同等活跃，只是受光模块禁令的影响，部分股票大跌，但基本上收盘已经收复了大部分跌幅，其余Ai股，则根本不当中美关系一回事，当然，这种时候，国产替代链就算作利好了。同时，利好的小作文相当管用，中微、PCB都受此影响大涨。整体上，A股的Ai反弹氛围不错。但从中美关系看，还是暗藏隐患，中际、新易盛、长鑫、源杰这四个都称得上龙头都在跌，似乎是一丝隐患。
 
而另一方面，业绩季，不少非AI股同样活跃，金属股在反弹，互联网股也不差，医药也不差，腾讯也在新高，你想回高点，这边并不相让，都这么涨，Ai股在反弹中途就会面临资金压力，一部分杠杆资金已经退出，一部分Ai资金转场去了老登，还有长鑫沉淀了千亿的资金，所以回到高点，对于A股Ai股来说，大部分都做不到了。
 
从出业绩角度看，非Ai股票更受刺激，昨天中微业绩几乎无刺激，放在药明身上就刺激很大，大部分Ai股的换手率过高，同等市值非Ai的成交额往往只有Ai股的一半不到，所以资金一流入，波动就很容易放大，而反之亦然。