关键时候还看美股，科技股不行，就搞道指，昨天，靠着CSP巨头们的回暖，成功带飞道指新高，既然有指数新高，那就不一样了，纳指的下跌趋势都接连止住。
 
换大龙头的方法奏效，整个市场都止跌了，而小盘的光通信和算力租赁，也开始了beta行情。
 
对于A股而言，美股的新高，使市场回归暴走模式，虽然不及之前单日7%的暴涨多，但5%多也不是小数字，更重要的是回归普涨，Ai相关几乎全数上涨，呈现了前所未有的团结，而且对其他非Ai板块的挤压再现，无论是港股还是老登都没有此前的强硬了，Ai向上，他们向下，是跷跷板走势，可以说，6月的Ai走势回来了。
 
从涨势看，光通信表现不错，光芯片更强，又是估值越高越回归，而存储大部分最靠近底部，但目前而言，看不到其他元件跟存储需求脱钩，增速出现差异的迹象。
 
而A股的算力租赁，跟随海外的算力云重估，只是在CSP这一端，预期租算力需求旺盛，和预期硬件涨价涨不动，矛盾很大。如果真就到了这种情况，为什么不绕过中间商呢。
 
对于微软等大股，期待长期超额效应或者一直领涨市场，几乎是痴人说梦，而且要知道，不少都是处在断回购的节点，以前一个季度买几百亿股票，现在开始逐季减少，这些大股还真的很依赖自己给自己股票注入流动性，所以问题还是显著。
 
对于Ai，硬件、应用、csp企图齐涨，还是不太现实的事件，还是要做好充分的预判准备，至于老登股，涨起来后性价比不高，那就继续重新回调到合理的估值吧，但只要市场未来还常有动荡，那就有反弹的空间。