美股昨日开始空头回补，最终是存储和设备双重爆发，以普涨15%之势，宣告超跌反转的弹性。
 
美股还是看美股自身的资金流，美股机构的态度，从不取决于A股的行情，A股这两天带不动，也合情合理，别再指望A股带美股，美股资金多得多，从来不会在意小市场的小资金的态度。
 
剧情依然是美股带A股，美股一个大暴走，A股就顺利实现了Ai大反弹，板块普涨，按这个回血速度，实际上要回去也就是几个交易日的事情。
 
但是A股和港股，仍有不一样的地方，不少高估值的Ai仍然是高开低走，不乏涨停到收绿的标的，比如昨天说的总熊头德明利。跌得多从来不代表价值，更何况是业绩出问题的公司，像海力士一样业绩硬但也跌出恐慌的，才能合理回归。
 
所以韩股的30%涨幅，也不意外，杀杠杆的非理性太狠了。而且美股昨天反弹吧，除了存储和设备，其他也远远没有这么兴奋。同时，这市场动来动去，其实Ai行业也没有什么新消息，gpt降价可以视作利好也可以视作利空，这种回补式暴涨，仍然不足以说明Ai趋势可以熊转牛了。
 
而今天长鑫则也实现了盘中跳水，既然市场稳了，自然稳行业的任务也完成了，长鑫仍然只是市场博弈的一个放大器，没解禁之前，它的股价仍然不代表长鑫这家公司的基本面。总之，市场好了，抱团长鑫的一部分也得回去。而Ai股已经永久被老登抽调了资金，板块新高年内已经相当困难了。
 
昨天美股高涨幅股票中，也还有微软这样的老登，而奖励它股价的理由是资本开支没有超预期提升，而提升资本开支的meta就被惩罚了，这种态度，似乎表明市场并不希望硬件公司继续多赚钱。而且三巨头已经披露完业绩，剩下一堆没披露的，不是增速可能miss就是估值说不清的。业绩是阻碍反弹的巨大阻力。