昨天美股美光有见底回升之势，今天随着韩股企稳，A股ai全面回升。
 
本质还是Ai硬件业绩要出，一直跌，业绩就会变成扭转利好，而锂矿的大面积下跌，也跟业绩环比增速不佳有关。假设海力士一直跌，到时后几百亿美元季度利润出来，然后对比其他板块几十倍的PE，是不是就难跌了。
 
而今天上涨的主力仍然是国产替代，海外链全面跟不上，基本上是924开端的那一批国产替代芯片股在大涨，几乎都是全面涨停的节奏。国产链看长期替代，觉得未来增速肯定高于海外，不受海外估值体系困扰，很符合A股的风格。
 
看来，部分资金利空硬顶，顶出了风格改变，比如光库科技的业绩该跌不跌，就是例子。但还是很明显，业绩好与坏，Q2会很明显，好的跌下来出个好财报，空头都会怕，现在高点的出来个业绩微增，只会引发切换。
 
而今天的芯片风格回归，也是老登风格回归，昨天港股大涨的基本回调，非Ai继续有千家股票新低，港股也是回归流动性危机。但是怎么说呢，腾讯阿里小米，涨上来了，没有完全跌回去，就说明趋势还有，非Ai回暖的趋势没有终结，但Ai部分也将继续抢新高来维持板块活力，两者将持续更替对抗，但核心的变量还是业绩。