Ai板块今天整体仍然想回归市场单极，但是午后韩国海力士和三星跳水，Ai板块集体仍然冲高回落，叠加港股的回暖，似乎在回吸亚太资金，风格转变趋势越来越强。
 
对于Ai板块，现在核心就是海力士上美股后止跌。不然的话，什么CPU、光模块、燃气轮机，业绩增了就按存储的估值模式走，最后就是整体永远被压估值。
 
而A股的独立行情，也还是有一部分成立，今日寒武纪、华虹等国产替代标的依然很强，海力士三星这些大哥是不认了，就跟过去的国产替代溢价类似，但正常的资金到底是买海外存储还是这些100倍+PE的标的，不言而喻。
 
夹在中间，估值和增速都没有存储好的PCB，已经发生局部腰斩，没有谁能逃离大哥独立。
 
而之前没跟Ai硬件，自己独立崩的信创，或者换个说法，Q1热炒但是Q2也大跌的Ai应用，也开始超跌反弹。当然，它们视作非Ai的话，也代表转势。
 
美股其他板块的局部抱团不多说了，A股也有模仿的，比如山东高速等拙劣的模仿涨停，但是看归因吧，算高息吗，也不算，才3个点股息，一堆6%股息老登还是新低趋势呢。这些可以说是美股映照抱团，核心是低换手率，几百万就开拉，筹码集中，跟四大行有异曲同工之妙。
 
而港股那边，今天过行情转为权重大涨，阿里也好小米也好，都不是个股因素而是整体因素，本质是超跌，资金回流，前面说了，挽救行情需要老登打出局部赚钱效应，也别管什么估值了，先抱团起来都是可以的，这不就成了，阿里小米基本面都说不上好，但就是有号召力。
 
所以它们的表现，确实助力了趋势的反转。接下来，非Ai个股依然大有所为，当然这些老登回归个20%+，都说得过去，毕竟智谱顶着解禁都在涨，而小米阿里腾讯，甚至美团，其实都有了能对标GLM的模型，就等于同样的业务，再送一个几千亿的其他业务，这哪个不比智谱值？
 
总之，AI反弹看存储，而非Ai趋势日益变好，港股也走出来了。这是一个信号。但是可以观察到，类似与有色锂矿，在今日加速下跌，保不准是部分科技资金的连带清仓效应。说明非Ai还是难有全面的上涨效应，上涨一定是局部的，Ai部分退潮，不会改善全市场的流通性，这是要记住的。