昨晚美光逆势大涨，今天海力士大跌，两兄弟在着闹呢，各类ai质疑继续重出江湖。而头部csp如谷歌，力竭，没钱支付买硬件的趋势越来越多。
 
这也引发了全球的Ai股震荡，毕竟海力士的号召力是当今第一。但是仔细看，跌幅也都不大，前几天天天新高，今天创业板跌了4%，好像指数也还是比沪指高不少。
 
整体来看，老登股是小跌接大跌，而Ai股是大涨后调整，今日有赚钱效应的板块也仍然全是Ai，比如光纤，Q1业绩不及预期的英维克，更是破位上行。可以说，市场并不是真正的恐慌，至少A股不是。
 
明日美光才发布财报，真正的大波动还在后头，今天还是个小菜罢了，对于美光，最大的看点在于Q3指引，这基本决定了存储是不是世界上最赚钱的行业，超越英伟达。如果指引保守，或者对明年2000亿这个利润预估有保守点的态度，那就不妙了。
 
而老登股基本没活跃两天，今天仍然跟随下跌。趋势并未扭转，创新药今天看起来底部一根大阳线，但最终的效果还得观察，创新药跟Ai一样，都是不看利润的，市场如果真的害怕泡沫，就不会选择这样的方向。
 
存储等算力硬件要走更远，要去周期化，去周期化的叙事就要以其他板块的周期化取代，比如谷歌微软以后就是赚多少买多少卡来维持竞争力，不然以后随便被用Ai的新软件公司替代。基于这个前景，过往的软件股一律按周期股个位数估值，因此释放大量资金，带动硬件走向更高。
 
这个成不成立不得而知，但理性地看，大老登股难玩是必然的，美股也一样，要逆势要打造局部赚钱效应，但谁有钱来几万亿的股票打造呢。
 
而今日市场大跌，继续带动边沿股票新低，曾经的港股医药股王药捷安康，暴跌50%，累计跌98%后完成估值回归，这套路跟当前的智谱没什么两样，小公司干到市值no.1，只是后者的有一定的故事基础。涨得时候的成交额都很惊人，看起来想买卖自由，跌的时候，就没那么好玩了。