Ai里面业绩增量最高的海力士公布了业绩，也确实能做到单季度250亿美元左右的利润，代表了存储整体的强势和估值消化能力。但昨天板块整体新高了，把美股美光也带了新高，所以今天业绩后扣扣毛病，复刻了美光公布业绩时的高开低走。
 
龙头这样，也让大家对于业绩的考虑更多，存储模组跟老大跌，于是乎这段时间A股各种暴雷不跌，收敛了些，光通信几乎都回调，此前的涨势吓人，跌起来也猛，也是情绪方向必然的暴涨暴跌。
 
而造成光通信的表现不佳的另一个原因，是燃气轮机电力设备的回归，GEV也公布了业绩，也是大增，A股港股的产业链全数回归，虽然估值不算低，但时间确定性比存储强，至少可以稳增长到2029年才能做完当前订单，而且利润率在明年才开始正式大增。这正是跟光芯片一样，逻辑在远期。
 
当年抱团也是这样，一年赚100亿，远不如60亿拆开第一年10亿，第二年20亿，第三年30亿来得好炒。正常人肯定想一次拿完100亿，但股市里，第二种模式才能造成远比第一种大得多的市值。但对于燃气轮机，低估值的供应链标的也还有，至少没有光通信这么过分。
 
另外，市场整体一般之时，商业航天还在复苏，结合融资余额上行，泡沫化和炒作迹象没有因此停歇。蓝色光标，作为Q1牛市的Ai应用龙头标的，业绩也还是交不出来，而且股东户数大增，还是没怎么跌，跟昨天的天孚通信差不多，这样的股票越多，市场就越危险，资金回到中际旭创这些股票，是科技泡沫还能延续的方式，业绩差，机构却不认错，非要对着干不砸反拉，最后只会让市场更难玩。