美股解除风险信号，标普持续新高，市场继续扩大风险偏好。继续是Ai股狂欢，这周末一些光芯片股，比如长光华芯，公布Q1业绩，增长并不好，作为源杰科技的同行，趋势可见一斑。
然而在同样积累了较高涨幅后，这样的业绩没有引起很大的恐慌，也只是跌了5个多点，光通信板块浑水摸鱼和抱团的现象非常严重，主要是，这样的业绩放到其他板块，都得暴跌。
而光模块光芯片集体歇息之际，光纤又站了出来，板块集体大涨，整体看来，中际旭创的业绩似乎也没多大超额收益，反倒只是给小弟们助攻了。这也反应了当前Ai板块的状态，不是业绩爆发就能涨最好。小盘加概念好，一样涨幅领先。
而风险偏好提升的另一个标志是商业航天和Ai应用股集体大涨，中国卫星和蓝色光标这样的标的重新活跃，年前它们起来不久后，行情就要灭火了，这些纯题材的崛起，也意味着有关的压盘行为可能重来。指数也新高了，炒到几百倍PE然后Q1业绩没有增长的也一堆，市场继续吹泡泡，也力不从心。
而海外局势方面，中东并没有完全结束，但市场已经是完全忘了这件事。无论是Ai还是中东局势，实际上都是促进涨价，一个是促进芯片电子产品，一个是促进大宗商品，无论往哪一端，通胀都可能超出预期，这个时候，还是不要下注市场继续扩张估值。1-2个月的结构性牛市，在大跌后可以理解，但是全年都这样很难，所以现在是又要做好新的向下波动的准备了。
